Kodėl rinknos krenta, ar jau laikas "tepti slides"?
Straipsnio aprašymas
RINKOS ĮŽVALGOS
Martynas Juška
1/28/20251 min read
Vakar sulaukiau nemažai skambučių su klausimais, kas nutiko rinkai ir kodėl „viskas“ raudonuoja? 💥 Tačiau realybė kiek kitokia – nors pagrindinis smūgis teko JAV technologijų sektoriui, apie 70% „S&P 500” indekso įmonių vakar iš tikrųjų kilo. Kritimas buvo sutelktas keliose didelėse bendrovėse, kurios reikšmingai paveikė bendrą rinkos vaizdą.
▶️ Kas vakar nutiko?
Kinijos dirbtinio intelekto (DI) startuolis „DeepSeek“ išleido naują DI modelį R1, kuris sukėlė nemenką audrą technologijų rinkoje. „DeepSeek“ R1 modelis, sukurtas vos per du mėnesius ir už mažiau nei 6 mln. JAV dolerių, jau lyginamas su tokių gigantų kaip „OpenAI“ produktais. Tai smogė technologijų sektoriui ir ypač „Nvidia“, kurios akcijos prarado apie 17% vertės. Per vieną dieną bendrovės rinkos kapitalizacija sumažėjo net 593 mlrd. JAV dolerių – tai didžiausias kapitalizacijos kritimas pasaulio akcijų rinkų istorijoje. Iki šiol šis „garbingas“ rekordas taip pat priklausė „Nvidia“, kai 2023 m. rugsėjį jos vertė per dieną smuko 9%, prarasdama 279 mlrd. JAV dolerių rinkos vertės.
Visa ši sumaištis nusitempė žemyn ir pagrindinius indeksus: „S&P 500“ smuko 1,46%, o technologijų sektoriaus „Nasdaq“ – net 3,07%.
Ši situacija dar kartą patvirtina, kad nors didžioji „S&P 500” įmonių dalis vakar augo, kritimas keliuose dominuojančiuose technologijų milžinuose sukūrė rinkos korekcijos iliuziją.
▶️ Ko galima pasimokyti iš šios situacijos?
Vakar gauti skambučiai aiškiai rodo, kad daugelis investuotojų savo portfelius yra stipriai sutelkę būtent technologijų sektoriuje. Jei skambučiai pradedami daryti tik tada, kai „Nvidia“ jau nukritusi 10%, kyla klausimas – ar investuotojai turėjo iš anksto apgalvotą strategiją, ar laukė kažkieno signalo ir bandė laiku „tepti slides“?
Kol technologijų sektorius ilgą laiką buvo investuotojų favoritas, verta prisiminti, kad diversifikacija yra ne šiaip skambi frazė, o realus būdas sumažinti portfelio riziką. Nors praėję du metai buvo ypač sėkmingi technologijų akcijoms, ši situacija primena, kodėl svarbu turėti subalansuotą investicinį portfelį – tokį, kuris galėtų atlaikyti net staigesnes korekcijas rinkoje. Jei klausimas „ką daryti dabar?“ kyla tik po dviženklio kritimo, galbūt verta pergalvoti savo investavimo strategiją.
