Visi nori „atspėti“: koks bus CPI? Ar Fed mažins palūkanas? Ar Apple viršys lūkesčius?

Bet rinka retai atlygina už spėliones. Ji atlygina už pasiruošimą.
Iš šono bandymas prognozuoti atrodo profesionaliai. Bet realybėje – tai veikiau spėliojimo žaidimas. Tu neturi visų kintamųjų. Nežinai, ką jau įskaičiavo rinka. Ir net jei pataikai į prognozę – reakcija gali būti visiškai priešinga nei tikėjaisi.

Todėl klausimas neturėtų būti:
„Kaip manai, koks bus skaičius?“
O turėtų būti:
„Ką darysi, kai šis skaičius bus paskelbtas?“
Mano darbas – ne spėti. Mano darbas – suprasti, kaip istoriškai reaguodavo rinka tokiose situacijose ir kokia to rizika bei potencialas šiandien.

Pavyzdžiui, paskelbus infliacijos duomenis:
– kaip per pastaruosius 5–10 kartų judėjo indeksai?
– kiek truko korekcija ar atšokimas?
– kokia buvo pelno ir nuostolio dinamika?

Tas pats galioja ir pelnų sezonui.
Rezultatai gali būti geri, bet jei tikėtasi dar geriau – akcijos krenta.
Arba atvirkščiai – prasti skaičiai, bet akcijos kyla, nes viskas jau buvo įkainota iš anksto.

Reikšminga ne pati naujiena. Reikšminga – reakcija į ją.
Ir čia labai daug lemia, ar turi iš anksto suplanuotą portfelio struktūrą.
Kai tavo portfelis suformuotas remiantis išmatuojama rizika, diversifikacija ir aiškia strategija:
– tu nebėgi reaguoti emocingai prieš skelbimą,
– nesistengi uždirbti iš spėjimo,
– o žinai, kaip gali pasinaudoti reakcija, kai ji įvyksta.

Jei turi spekuliacinę portfelio dalį – būtent ten gali pasitelkti istorinius modelius ir pasiruošti scenarijams. Bet likusi portfelio dalis turėtų stovėti ramiai – nes būtent ji išlaiko kryptį.
Todėl vietoj bandymo „atspėti“ – pasiruošk, ką darysi po to, kai viskas paaiškės.
O jei neturi struktūros, kuri leistų tai padaryti ramiai – gal verta ją susikurti? Tokiu atveju, nebijok parašyti 😊

Užsiregistruok į konsultaciją